股票配资查询:国内大的证券公司-龙头业绩亮眼！光模块集体爆发 1.6T放量时代开启？

　　光模块概念2月3日表现强势 ，通宇通讯 、天通股份
、杭电股份涨停；罗博特科、致尚科技 、乾照光电大涨超10% 。

　　太空算力成新增长极？

　　在市场人士看来
，在全球科技巨头积极布局AI基础设施的同时，2026年伊始“太空算力 ”又打开了新的想象空间
。而光模块作为数据中心内部互连和数据中心相互连接的核心部件 ，也就受到了市场的追捧。

　　消息面上
，美国当地时间2月2日，马斯克旗下太空探索技术公司SpaceX正式确认与人工智能初创企业xAI完成合并 。这一交易通过SpaceX内部备忘录向员工公布 ，马斯克亲自签署的相关声明也在公司官网发布
，标志着他将旗下太空与AI两大核心业务深度整合
。

　　这一动作，被不少市场人士认为 ，是马斯克部署太空数据中心的关键动作之一。据财联社1月22日援引知情人士报道，SpaceX原定的中长期目标——开发轨道数据中心——在2025年年中已成为马斯克最紧迫的任务 。其对让SpaceX成为首个实现这一目标（轨道数据中心）的公司产生了近乎执念般的兴趣
。

　　上周五
，据财联社报道，SpaceX向美国联邦通信委员会（FCC）提交的一份最新申请文件显示 ，SpaceX正在规划一套被称为“轨道数据中心系统（Orbital Data Center system）
”的卫星网络
，其申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座。

　　除了太空探索技术公司，美国航天企业蓝色起源公司以及英伟达
、谷歌等公司都有计划在太空部署数据中心或已经投资相关企业 。

　　我国也在积极布局

　　国内而言 ，我国已将发展空天信息产业、推进卫星互联网和天地一体化信息网建设
，纳入数字中国等多项国家战略之中。太空计算正由概念研究迈向早期探索阶段
。其中，“天数天算”模式 ，将AI大模型与计算模块直接部署于卫星平台
，可实现“在轨计算 、在轨识别
、在轨决策 ”。

　　中国航天科技集团日前宣布，在“十五五
”时期将谋划推动太空数智基础设施在内的多项新领域发展 ，其中预计建设吉瓦级太空数智基础设施
，创建云、边 、端一体的新型太空体系架构，实现算力、存力
、运力等深度融合 ，赋能“天数天算”“地数天算 ”“天地同算
” 。

　　2025年11月，北京市科委、中关村科学城管理委员会发布规划
，提出在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空
。据了解 ，晨昏轨道等特殊轨道可实现近乎全天候太阳能获取
，具备稳定可持续的能源供给能力。

　　光模块业绩预告亮眼

　　从近期披露的2025年业绩预告来看，得益于AI数据中心的建设 ，光模块概念业绩整体放量 。

　　龙头股来看
，中际旭创预计2025年归母净利润为98亿元-118亿元，同比增长89.5%-128.17%
。新易盛预计2025年归母净利润94亿元-99亿元 ，同比增长231.24%-248.86%。天孚通信预计2025年归母净利润18.81亿元-21.5亿元
，同比增长40%-60% 。

　　整体而言，42只披露业绩预告的光模块概念股中 ，有24股业绩预喜
，占比57%
。15股业绩上限同比翻倍，最高的源杰科技业绩上限同比增幅达3442.1%。

　　1.6T上量时代开启？

　　往后看 ，高速光模块（800G/1.6T等）成为市场更看好的方向 。“1.6T光模块在2025年第三季度开始正式向重点客户出货，第四季度上量更加迅速
，开启了1.6T上量的时代
。”在2月1日披露的投资者关系活动记录表中，中际旭创方面这样描述其最新高端产品的销售进展。中际旭创方面预计 ，2026年1.6T光模块需求规模较去年将出现“较大增长 ”
，公司一季度订单增长迅速，且有望保持环比增长趋势 。

　　中国银河证券分析师表示 ，2026年国内光模块需求侧将从400G向800G 、1.6T升级
，叠加人工智能应用端发展带来的算力需求提升，带动光模块需求量能提升；海外端当前景气度较高 ，主流云厂商今年资本开支规模持续高预期
，GPU性能的提升带动海外光模块速率升级趋势明确，高速率高价值量的光模块放量速度有望加速。

　　根据LightCounting预测 ，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量
，预计2030年800G和1.6T以太网光模块的整体市场规模将超过220亿美元
。

（文章来源：东方财富研究中心）